什么是收益?

在购买或销售之前,投资者需要了解产量的作用

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Wasan Tita / Getty Images

产量是一段时间内投资的收入。它是通过投资所赚取的兴趣或股息来计算,然后将它们除以投资的价值。它通常表达为年度百分比,排除在外资本利得,这是从一个价格购买的利润并以更高的价格销售它。

在本文中,我们将区分最常见的收益率类型及其对普通投资者的意义。收益率与投资者的初始投资金额是一致的,有时对投资者来说甚至更重要。你的目标、需求和风险规避决定了你在本金(或你最初投资的东西)和它所获得的收入之间的关系。

考虑到这一平衡,你应该如何看待收益与投资的关系?这篇文章有助于回答这个重要的问题。

什么是收益?

产量代表投资产生的收入,通常表示为百分比。但小心不要混淆产量返回.投资回报(ROI)通常被认为是利润和损失,如资本收益。将产量视为与现金流相结合的现金流量,例如股票价格升值。

在少数鲜明的情况下产量存在。当与它一起使用限定符时,更精确的定义 - 例如,股息收益率,当前产量或成熟的产量。

了解收益环境是很重要的,这样你就可以根据你的个人财务状况选择最佳的收益投资方案,并有效地评估、管理和最大化你的收入。

产量的类型

让我们考虑一下投资者最常选择的收益率类型。

  • 股息股票:您通常会看到根据他们产生的产量进行股息的股票。我们稍后会到达数学,但这只是您可以从股权拒绝获得的股息收入金额,表示为投资价值的百分比。
  • 债券:债券代表最常见的产量生产投资之一。债券收益率,也表示为百分比,可以固定或可变。它与股票产量同样作用,因为百分比反映了您可以期望获得投资价值的收入。
  • 租赁物业:又称资本化率,租赁物业的收益率显示投资者在履行营业费用后,他们会在其持有人中产生多少收入。

投资时,大多数人将遇到这三种不同类型的产量中的一个或多个。188金宝搏亚洲登录欢迎您

如何计算产量

如果您没有被基本数学判断,则确定投资收益率的价值相对容易。

股票

当您查找股票报价时,您通常会看到公司支付的每年股息。股票价格划分年度股息。将结果转换为百分比,您有股票的股息产量。

例如,每年1美元的股息每年股息收益率为2.0%。

$ 1 / $ 50 = 0.02 = 2.0%

如果您拥有50美元的股票(价值5,000美元)的100股,您将获得100美元的年收入,通常季度付款。未考虑股息再投资和股票价格波动的影响,本公司通常将支付25美元季度分期付款的股息收入。当所有人都说并完成时,你的收益率仍然是2.0%。

债券

化学键的情况就更复杂了。这是因为有不同类型的债券收益率和不同的计算方法,取决于一些因素,比如你持有债券的时间息票或利率,以及利率是固定的还是可变的。

计算债券产量最直接的方式是采取年度利息债券支付并通过债券的面值划分。如果100,000美元的债券每年收益支付100美元,则收益1.0%。

100美元/ 10,000美元= 0.01 = 1.0%

用于确定键收产生的另一种常用方法称为“产量为成熟度”(YTM)。这种方法简单地根据您在债券的生命中获得(和再投资)的利息支付,并在成熟时投入的债券校长或原始金额的返回。

价格与产量之间存在反比关系。随着价格下降,产量增加。相反也持有真实。

避免混淆收益率和债券的票面利率,票面利率是你一年应该收到两次的固定利率。这种简单的数学说明了债券的固定息票率与其成熟度或YTM的收益率之间的区别。首先,这是基本的YTM公式:

成熟的产量“class=

Annuity.org

作为使用该公式的例证,发表10年,1,000美元的债券,每年返回20美元。如果您以折扣收购债券,则为950美元,20美元的年度付款导致成熟的收益率为2.56%。以下是该债券的数据在公式中的工作方式:

屈服于成熟公式数学例子“class=

因此,在股票和债券中,投资价值或价格之间的关系和产量职能的关系。

租赁物业

如果你拥有出租的房产,你可以通过考虑支出和收入来计算收益。如果你以87.5万美元的价格购买了一套出租房,然后每月以2700美元的价格将其出租出去,而每月的费用是975美元,那么你的收益将是2.37%。要得到这个数字,你只需确定你的月净收入(1725美元),你的年净收入(20700美元),然后用你的年净收入除以你的购买价,就能得到你的投资预期收益。

这些是最常见的产量和您需要运行以计算它的数字。

为什么投资收益很重要

如果你是叫做的话收入的投资者,有一段重要的机会,你是完全或部分 - 你的投资产生的收入,或者你希望有一天。在一个收入的投资组合中,收益率可能很多,如果没有超过,资本收益就像库存价格上涨。

例如,考虑股息支付股票的投资组合。如果您打算将所有的生活费支付所有这些分类的股票产生的收入,请进行简单的数学,以确保您最终赚取足够或追踪,以最终进行。

假设您每年需要50,000美元(4,167美元/月)。如果您想要产生的股息库存(或任何其他类型的产品组合)会产生覆盖,您需要100万美元的巢蛋,得到5%。您可以用巢蛋的主要值以及您所需的产量数来调整两者之间的相关性,但在运行这些估计时要小心。

产量的局限性

投资者面临着陷入收益驱动型麻烦的风险,尤其是在股票和债券领域。你可能听说过“追逐收益率”这个词;让我们考虑两个主要的例子来说明这意味着什么。

股票产量

当股票支付明显的股息收益率时,收益率可以诱使投资者。虽然不应该排除投资的肉质产量,但它可以是一个陷阱,因为产量上升通常表明股价下降。

如果股价下跌是因为一家公司的情况不太好,你可能是在以牺牲头寸价值为代价追逐收益。

记住,有股票,产量部分是股价的函数。例如,100美元的股票支付3美元的每年股息收益率为3%。如果价格到50美元的价格到50美元,股息以3美元,则收益率上升至6%。虽然投资的产量增加了吸引力,但一半的股票价格也不是。如果同一股票攀升至200美元,则股息3美元的收益率下降至1.5%。

当资金损失(实现或纸上)超过股权股权时,产量成为潜在责任。在这种情况下,您可能会更好地收集股票价格 - 以及投资增长的总体价值的较小产量。股票价格下跌并不涉及一些刚刚专注于持有人收入部分的收入投资者。

虽然并非总是如此异常高的股息率可以表明公司有麻烦。有时,公司会在股价下跌时继续派息,以显示财务实力。投资者需要深入了解,以确保该公司的财务状况良好,并确保其慷慨的股息是可持续的。

最终,这取决于你的目标,以及你对投资的主要价值和它们产生的收入的感觉。一些投资者乐于放弃以收益为中心的投资组合中的资本增值(如股价上涨),以满足他们的长期收入需求和愿望。

债券收益率

同样,尽管债券收益率可能具有吸引力,但更激进的投资者可能会避开相对保守的债券,转而投资更注重投资资本增长的股票。这说明了一句老话:更年轻、更积极的投资者应该关注增长潜力相对较高的股票,而即将退休或即将退休的年长投资者应该投资债券和更保守、更有收益的股票。

但债券投资者也可以追逐产量。债券投资的基本原则是市场利率和债券价格一般188金宝搏亚洲登录欢迎您沿相反的方向移动.因此,当市场利率上升时,固定利率债券的价格就会下降。这种现象被称为利率风险相反,当收益率下降时,债券价格上升。在这里,它再次归结为你的目标和赚取收入的欲望,还是用你的投资建立资本。

关键的外卖

  • 收益率代表您可以预期投资生成的收入,表示为投资价值的百分比。
  • 重要的是不要混淆投资收益和回报。
  • 虽然它们在行为和计算中共享相似之处,但对于投资者来说,在不同类型的产量之间绘制区别是重要的。
  • 谨防高产陷阱。一般来说,随着投资的价值降低,其产量增加。
  • 在决定资本增值或增长与创收之间的关系时,投资者必须考虑他们的个人财务状况和风险偏好。