织女星是什么?

Vega在不到5分钟的时间内解释

一个女人在办公室的一块透明的玻璃板上写着数学计算“class=
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洞穴图片/盖蒂图像

Vega是一种用于理解期权合约价格敏感性的度量方法,即潜在证券的预期波动率变化。这是投资者通常称为“希腊人”的众多数学计算之一,这些计算用于评估投资的总体风险。

织女星是如何运作的,投资者应该在什么时候使用它?找出你需要知道什么关于维加投资期权。188金宝搏亚洲登录欢迎您

织女星的定义和例子

Vega测量如何敏感溢价选择合同是潜在安全性的隐含波动率(iv)变化1%。换句话说,对于暗示的波动性每1%的变化,这会影响到选项的市场价格?Vega告诉我们这个问题的答案。这是一个数学计算,有助于选项交易者对齐他们的风险承受能力具有期望合同的预期风险。

因为隐含波动率是用来确定期权合约价格的,标的证券的隐含波动率越高,期权合约价格就越高。

因此,如果投资者预计挥发性市场,Vega可以是一个有价值的工具,以了解选择溢价将如何变化,因为安全波动的隐含波动向上或向下。

例如,你可能想投资ABC科技公司的看涨期权。你正试图在两种选择中做出选择:

  • 呼叫选项#1:期权费是5美元。预期波动率为40%,vega值为0.10。
  • 看涨期权# 2:期权费为5.50美元。预期波动率为40%,vega为0.15。

在这个例子中,织女星是正的,这表明如果预期波动增加,价格也会增加。因此,预期波动率每增加1%,期权的价格就会增加与当前的veg相同的数量——第一种期权的价格增加10美分,第二种期权的价格增加15美分。

假设两种选择的波动性都从40%增加到41%。这意味着每一种期权的价格都会相应改变:

  • 呼叫选项#1:织女星是0.10,所以价格会从5美元上升到5.10美元。
  • 呼叫选项#1:织女星是0.15,所以价格将从5.50美元上升到5.65美元。

您更愿意选择价格预计不稳定的选项,因此在此示例中,您可以选择与下伐拉卡的呼叫选项1合同。

在挥发性市场条件下购买选择时,Vega对投资者特别有帮助。

织女星的替代品

除了在谈论希腊人时,VEGA还有四种其他数学计算。它们都被用来计算购买不同选择合同所涉及的风险。这四个是VEGA替代品的希腊计算是:

  • δδ测量期权价格对基础安全价值变化的敏感性。随着股票的价格增加或减少,Delta衡量了这一切影响该股票的期权合同价格。
  • θ.:Theta测量选项的时间衰减率。换句话说,它告诉你选项的值如何降低,因为它附近它截止日期
  • 伽玛是的导数,它衡量的是对证券价格变化的变化率。如果证券的价值增加或减少1美元,gamma将说明这对期权价格的影响。
  • rho.:测量电流大小利率影响选项合同的价格。它告诉投资者每1%的利率变化的变化率。

Vega无法预测安全或期权合同的未来价格变动(也不是任何希腊语)。这是一个数学计算,以给出与隐含波动波动的选项价格未来运动的最佳估计。

织女星vs隐含波动率

暗示的波动率也称为IV,是用于定价选项合同的公式的一部分,而Vega是用于测量IV的如何影响选项的价格的希腊数学计算。

VEGA. 暗示波动(IV)
Vega以隐含波动率的变化来衡量期权的价格敏感性 IV衡量证券的预期未来波动性
它是隐含波动率的衍生品 来自备选方案合同价格的安全
告诉你一个期权的价值应该上升或下降多少,基于1%的变化IV 这是期权合约定价公式的一部分

这对个人投资者意味着什么

投资者谁选择购买期权合约将受益匪浅,了解如何使用维加评估投资风险。当投资者了解织女星如何运作时,他们也会了解到,如果标的股票被认为是a股,那么期权合约的保费将会更不稳定冒险投资

如果一只股票被认为是不稳定的,那么你可以预期,它的任何期权合约都可能比股票价格更不稳定。织女星是衡量和比较不同期权合约波动性的一种方法。

关键的外卖

  • Vega是一种用于测量期权合同价格对默示波动测量的敏感程度的计算。它告诉您期权的保费将在潜在股票的隐含波动性变化的情况下更改。
  • VEGA是用于评估交易选项合同时的风险的希腊数学计算之一。
  • 除了织女星,希腊还有另外四种计算方法:delta、theta、gamma和。
  • VEGA与暗示波动(IV)不同,因为它测量了期权合同的价格敏感性,而IV则测量潜在安全的预期未来波动性。
  • 投资者可以从对织女星的理解中获益,尤其是在动荡的市场中交易期权合约时。