了解营业收入和利润率

新投资者指南

女商人在电话中与客户交谈
••• Portra / Getty图像

营业收入,也叫营业利润,是指企业从经营活动中获得的税前利润总额。投资者和分析师经常利用经营利润信息来评估公司作为投资对象的可取性。例如,对于棒约翰披萨这样的企业来说,它代表的是公司销售披萨产生的税前利润。

营业收入以美元表示,扣除与生产披萨和经营相关的所有费用后,所有者还剩下多少钱。

利润率在所有费用被扣除后,在剩余的营业收入中,以百分比为单位表示营业收入。这简化了不同公司利润率的比较。一家大型公司可能有什么样的营业利润,但如果它的运营成本很高,则可能具有低利润率。

关键的外卖

  • 营业收入,也叫营业利润,是指企业从经营活动中获得的税前利润总额。
  • 利润率代表一种观点,用百分比表示,在扣除所有费用后剩余的营业收入。
  • 营业收入可以用来衡量公司核心业务的总体健康状况。
  • 公司评估他们的营业利润率,或营业利润率,作为管理效率的衡量标准。

衡量公司的经营业绩

营业收入可以用来衡量公司核心业务的总体健康状况。当考虑通过收购获得企业的所有权时,利润是最重要的数据之一普通股或者通过对其公司债券的投资向业务贷款。

除非公司有很多资产它可以销售,它向股东支付的任何资金必须通过销售产品或服务来生成股息。如果公司经历营业收入下降,则拥有业主的资金较少,扩大,债务减少或其他任何管理希望实现。

贷款人和股东倾向于密切观看营业利润。这可能存在某些挑战,因为一些企业有经营的收入,经济状况肆无忌惮地波动。

这些类型的公司被称为周期性公司。它们由钢厂,铝制造商,汽车制造商,重型设备制造商,酒店和度假村,家庭建筑商和许多豪华物品制造商等商家组成,如精美珠宝公司。

这些企业可能仍然会赚很多钱,但他们的营业收入不会有一个平稳的上升趋势,因为业务可能会在期间收缩经济衰退和萧条。

当测量周期性公司的价值在美国,单凭一年的营业利润并不能告诉你你需要知道的东西,所以在得出结论之前,至少要先研究两到三年的历史数据。

营业收入

毛利润是由公司的总收入减去商品成本而得来的。损益表的毛利润下面是公司的营业费用。这包括与薪酬相关的费用、销售和营销成本,以及诸如水电、办公用品等杂项办公费用。

根据损益表的输入,使用下列公式计算营业收入:

总利润- - - - - -营业费用=营业收入

计算操作边距

要计算营业利润率,请将营业收入除以总收入。

营业收入/销售额=营业利润率

百分比结果是否符合良好的运营利润率取决于行业。但是,您可以通过将公司的营业利润率与标准普尔500指定来获得一帧参考。如果您的目标公司的利润率超过标准普尔500指数,您已找到一家正在击败市场的公司。

解释结果

公司评估他们的营业利润率,或营业利润率,作为管理效率的衡量标准。利润率的计算提供了一个结果,有助于比较公司的财务活动质量与其竞争对手。

如果一家公司的营业利润率高于同行业的其他公司,那么它的业绩通常就会更好,只要收益不是来自于承担大量债务或用股东的钱承担投机性风险。

企业相对于竞争对手的运营利润率较高,最常见的原因是低成本运营模式。这是指公司找到了一种方式,以比竞争对手更低的价格向顾客提供商品或服务,同时仍能获利。

一个典型的例子是沃尔玛,由于其仓库配送系统的效率,沃尔玛可以以比竞争对手低得多的价格将从牙膏到袜子的所有商品送入其门店。