内部回报率和投资回报率的区别是什么

这两种盈利指标都有助于投资者做出决策

国内年轻企业家
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在投资界经常使用的两个重要度量是内部收益率(IRR)和投资回报率(ROI)。188金宝搏亚洲登录欢迎您内部收益率(IRR)是根据估计的未来现金流量来衡量投资的预期业绩,而ROI则被广泛用于衡量投资的整体盈利能力。两者都是强大的工具,可以帮助投资者为他们的业务或投资组合做出重要决定。

IRR和ROI的区别是什么?

内部收益率 投资回报率(ROI)
IRR是一个投资或项目的所有未来预期现金流量的折现率 ROI是投资的增长(或损失)除以初始投资成本的百分比
IRR是用来衡量相对于一个基准的估计投资现金流量 ROI用于分析投资的增长和效率
通常被财务分析师使用 通常被日常投资者和金融机构使用
计算内部收益率需要一个复杂的公式 ROI计算简单快捷

他们测量

IRR是用来衡量投资或项目的估计回报的公式。为了衡量内部收益率,企业将以使所有现金流的净现值为零的速率对其预期未来现金流进行折现。将这些现金流折现为零所需的利率是该投资的内部收益率,以百分比表示。

为了确定一项投资是否值得,企业会将内部收益率与最低可接受回报率进行比较。

ROI,另一方面,涉及到一个简单的计算来衡量投资的盈利能力。它是投资的增长除以初始成本,以增长或损失的百分比表示。

何时使用内部收益率和投资回报率

IRR用于根据项目或投资的预期未来现金流量来确定项目或投资是否值得进行。这是一个例子。

假设一家商业景观公司正在扩大其业务,并想购买一台新的商业大小的割草机。这台割草机的成本为5000美元,预计在未来5年每年将产生2500美元的额外收入。所有者可以使用内部收益率来确定投资是否值得。

在下表中,“预期现金流量”一栏显示了购买一台新割草机的预期年收入。然而,我们需要考虑到一个事实,即2500美元在一年、两年和五年之后的价值将低于现在。换句话说,2500美元在未来的购买力将会下降。这是由于通货膨胀或者,随着时间的推移,商品和服务的成本不断上升。

“现金流的净现值”这一栏告诉我们,预计未来将收到的2,500美元收入的折现金额,以今天的美元计价。这意味着从今天开始的2500美元在一年后的购买力只有1772美元。要得到这个数字,我们可以使用金融计算器或Microsoft Excel或谷歌Sheets中的PV公式。

一年 成本 预计现金流 现金流净现值
0 - 5000美元
1 $2,500 1772美元
2 $2,500 1257美元
3. $2,500 891美元
4 $2,500 632美元
5 $2,500 448美元
总数 - 5000美元 $5,000

计算出IRR,景观美化公司想要确定所需的贴现率,使5年每年2500美元的净现值等于零。他们需要一个在线IRR计算器或者使用Microsoft Excel或谷歌Sheets中的IRR公式。在这种情况下,IRR是每年41.041%。

ROI是计算投资收益率的一个简单得多的公式。比如说一个人投资组合他想要计算他的投资组合在一年内的整体增长。今年1月,他总共投资了1万美元,到12月31日,他的投资组合价值为1.1万美元。

为了计算ROI,他将用1000美元的总增长除以1万美元的初始投资。在这种情况下,他的投资回报率是10%。

谁使用内部收益率和ROI

由于其复杂性和独特的用例,IRR更有可能被机构投资者、公司分析师、投资组合经理、风险投资家和企业所有者使用。个人投资者也可以使用内部收益率来估计股票未来的现金流,以估计其增长和预期回报。

ROI适用于所有经验水平和职位的投资者,包括大公司的财务主管、投资组合经理和为退休储蓄的普通投资者。

底线

IRR和ROI都是投资者用来确定特定投资是否合适的度量标准。ROI告诉投资者在给定时间内他们投资的总增长或损失,而IRR告诉投资者投资或项目的年预期回报。它是使项目的预期未来现金流的净现值等于零的比率。

ROI测量以百分比表示的投资的整体盈利能力或损失。它是投资组合的总增长除以初始投资。使用内部收益率还是ROI取决于您的整体投资或业务目标。