什么是损益表公式?

如何计算损益表公式

一个英俊的年轻商人坐在他的办公室里,一边阅读文书,一边沉思
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损益表公式是你可以利用公司损益表上的信息计算出的比率。

使用损益表公式可以帮助你分析一家公司的业绩,并做出投资决定。188金宝搏亚洲登录欢迎您当你做这些计算时,手边有一个易于参考的摘要表会有帮助。

无论何时,当你看公司的财务报表到损益表的时候,你都可以自己计算这些数字,而不需要重新记那些最重要的计算。

什么是损益表公式?

损益表公式是利用公司损益表的信息进行的计算。这些公式可以帮助你成为一个更有效的投资者,让你衡量一个公司的:

  • 盈利能力
  • 强度
  • 增长
  • 效率
  • 质量

它可以帮助将财务比率分解成五个不同的类别.将比率组合在一起可以帮助您记住更大的图景,以及不同的组成部分如何适应这个更大的图景。

共同损益表公式

一家公司的损益表包含了大量的信息,所有这些信息都能告诉你有关投资的重要信息。使用正确的损益表公式可以让你分析这些信息。

作为一名投资者,熟悉常见的损益表公式以及它们能告诉你什么是有帮助的。

毛利率

毛利率衡量公司生产或其他生产过程的效率。它告诉你减去出售商品或服务的成本后还剩下多少利润。

较高的毛利率比较好。

要计算毛利率,用毛利润(收入减去销售)除以总收入。

毛利率方程

从研发到销售

研发成本是列在损益表上的费用。它告诉你公司每年在开发新产品或新服务上花费多少。

研发到销售的公式告诉你研发和公司收入之间的关系。它是用除法计算的研发费用的收入。

研究和发展到销售平衡

营业利润率

营业利润率,又称营业利润率是衡量效率的标准。

公司的营业利润是扣除所有费用后的剩余利润。然而,由于经营模式、费用和其他因素的不同,营业利润可能会有很大的差异。

营业利润率可以让你通过创造一个相对于收入的百分比来比较一个公司的财务活动和它的竞争对手。它是用除法计算的营业收入的收入。

营业收入方程

利息保障比率

当你与银行、保险、房地产或其他投资公司打交道时,利率覆盖率很重要。

这个比率比较的是息税前利润(EBIT)利息费用,在损益表中作为单独的项目列示。这表明,一家公司在多大程度上依赖借款来推动增长或为运营提供资金。

用息税前收益除以利息费用计算利息覆盖率。

利息覆盖比方程

净利润率

净利润率是净收入(或税后利润)与收入的比率。它告诉你公司每一美元的收入实际转化为利润的百分比。

它的计算方法是净收入除以收入。

净利润率方程

股本回报率

股本回报率净资产收益率(ROE)是投资者可以使用的最重要的盈利指标之一。这个比率显示了一家公司的税后收入与股东权益的比率。

这显示出该公司处理资金的效率有多高。它的计算方法是净利润(税后收入)除以股东权益。

净资产收益率方程

资产周转率

资产周转率,即资产周转率,计算公司拥有的每一美元资产的收入。这衡量了公司利用其资产的效率。

价值越高越好,尽管价值越高通常取决于行业。它的计算方法是将一段时期的收入除以同期资产的平均价值。

资产周转率方程

资产回报率

计算资产回报率告诉你一个公司如何利用它的资产来产生收入。它是管理和生产力的衡量标准。

资产回报率越高越好,在几个时间段内比较这个值通常是有帮助的。它的计算方法是将某一特定时期的净收入除以同一时期的总平均资产。

资产收益率方程

资产收益率也可以用净利润率和资产周转率相乘来计算。

资产收益率方程

资产负债表和损益表公式

损益表并不是投资者用来了解一家公司的唯一工具。当你分析损益表和资产负债表同时,你可以计算几个额外的财务比率。

销售与营运资本比率

计算每一美元销售的营运资本展示了一个公司如何很好地利用它的流动资金来产生销售。这是一种衡量效率的方法,可以用来比较同一行业的竞争对手。

营运资本是公司用于日常经营的资金。它是通过流动资产减去流动负债来计算的,两者都在资产负债表上。188bet备用网址

这个比率的计算方法是销售总额除以营运资金。

销售到营运资本比率方程

应收帐款周转率

一个公司的应收帐款周转率显示了公司收集应收账款的速度。这种情况发生得越快,公司需要发展和支付给投资者的营运资金就越多。

应收账款周转率的计算方法是:将选定时期的赊销净额除以同一时期的平均应收账款净额。

应收账款周转率公式

存货周转率

计算一个公司的存货周转告诉你销售整个库存需要多长时间。这会让你对企业的效率、增长潜力和创收能力有一个大致的了解。

存货周转率的计算方法是将销售的商品成本除以给定时期的平均存货量。

存货周转率方程

损益表公式能告诉你什么

损益表公式可以告诉你一个企业如何运作的重要信息,既可以与该行业的竞争对手进行比较,也可以与该企业过去的表现进行比较。

使用这些公式可以帮助你决定一家公司是一个明智的投资还是一个有风险的投资,以及风险的程度是否值得。在进行投资或购买股票之前,这些都是有用的信息。

这些公式还可以帮助你评估你已经投资的公司的表现,让你决定是否保留或出售股票。

损益表公式的局限性

虽然每个损益表公式都能告诉你很多关于一家公司的信息,但财务比率只是个开始。最终目标是能够计算所有者收益。

在80年代由沃伦•巴菲特(Warren Buffett)推广开来的一种说法是,一家公司的所有者收益是指公司整个经营周期内减去股息和其他再投资的净现金流。

这个度量试图回答这个问题,“如果我拥有这个资产,在考虑必要的费用、税收和维持单位数量稳定而不损害企业的竞争地位所需的维护资本支出之后,我能从它提取多少现金?”

当你采用所有者收益法来进行损益表分析时,你需要同时使用这三种财务报表——资产负债表、损益表和现金流量表——以及将现金流折现以得出净现值的能力。

然后,目标是为业务支付一个公平或合理的价格,重点是那些似乎在数量和质量上都更高的公司。

这种方法可以应用于房地产投资以及股票。

损益表公式也有局限性,因为它们只能看到单个公司的财务状况,或者充其量可以用来比较多个公司。他们不会告诉你任何可能影响你投资决策的外部因素,比如:188金宝搏亚洲登录欢迎您

  • 国际贸易的发展
  • 改变政府规定
  • 负面新闻、丑闻或领导层的变动
  • 整个行业健康

在决定你的投资组合中一家公司是明智的还是有风险的时候,这些因素也应该被考虑进去。