什么是资产管理?

资产管理的定义和例子

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资产管理是一种服务,通常由公司提供,代表客户指导其财富或投资组合。这些公司通常都有投资下限。他们的客户通常拥有很高的净资产。

了解资产管理的领域和角色资产管理公司玩游戏可以帮助你雇佣合适的专业人士来帮助你实现目标。你甚至可以学到一些你以前不知道的理财选择。

什么是资产管理?

资产管理公司将投资者的资金用于不同的投资。这些可能包括股票债券房地产、主有限合伙,私人股本

他们根据内部制定的方案进行投资投资授权或过程。许多资产管理公司为富有的企业和个人提供服务。以合适的价格向较小的投资者提供服务是很困难的。

富有的投资者通常在这些公司有私人账户。他们把现金存入账户,有些情况下第三方托管.投资组合经理使用有限的委托书来管理投资组合。

资产管理如何运作

资产管理公司在处理客户投资组合时,会考虑几个因素。这包括客户的独特环境、风险和偏好。

投资组合经理根据客户的收入需求、税收情况和流动性预期选择定制的头寸。他们甚至可以根据客户的道德和伦理价值观以及个性来做出决定。

高端公司可能会迎合客户的每一个突发奇想,提供定制的体验。投资者与资产管理公司之间的关系往往跨越几代人;管理的资产通常转移给继承人。

资产管理成本

投资费用对于资产管理来说,可以是几个基点,也可以是很大比例的业绩协议账户共享利润。这些费用将取决于投资组合的具体情况。

在其他情况下,公司收取最低年费,比如每年5,000美元或10,000美元。

面向普通投资者的公司

一些公司更新了他们的产品以更好地服务于小型投资者。

许多这样的公司创建了诸如共同基金指数基金,或交易所交易基金.然后可以在单个投资组合中进行管理。较小的投资者可以直接投资于该基金。或者,他们可以通过中间人。这可能是另一个投资顾问或财务规划师。

Vanguard是全球最大的资产管理公司之一,专注于中低收入投资者。对于其他公司来说,他们客户的资产余额可能太小了。2018年,Vanguard的账户余额中值仅为22217美元。这意味着他们一半的客户有更多的钱,另一半的钱更少。

Vanguard的努力让那些可能无法支付大多数私人资产管理公司最低费用的客户更容易获得这项服务。

这些客户没有复杂的投资需求;188金宝搏亚洲登录欢迎您他们可能会买一辆价值3000美元的Vanguard标准普尔500指数基金并长期持有。他们没有足够的财富去担心诸如资产位置.它们也不需要复杂的策略,比如利用市政债券的税收等值收益率差异公司债券

机器人顾问如改善或Wealthfront是使用算法平衡投资组合的低成本在线投资平188金宝搏亚洲登录欢迎您台。这些是普通投资者的其他选择。

结合公司

一些公司将为富裕客户和投资者提供的服务与更平均规模的投资组合结合起来。

例如,摩根大通为其高净值客户设立了私人客户部门。不过,它也为普通投资者提供共同基金和其他汇集投资,这些投资者可能通过工作中的退休计划进行投资。

另一家公司北方信托(Northern Trust)拥有庞大的资产管理业务。但它还拥有一家银行,信托公司财富管理实践

注册投资顾问

公司被称为注册投资顾问(ria)为客户提供建议。但他们将实际的资产管理外包给第三方集团。

它们有两种方式:一种是通过协商的私人账户,另一种是让客户购买公司赞助的共同基金(etf)或指数基金。

请注意

许多资产管理公司也充当ria。这意味着它们既是资产管理公司,又是投资或金融顾问。

这就像所有的心脏外科医生都是医生一样但并不是所有的医生都是心脏外科医生。大多数资产管理公司都是投资顾问,但并非所有投资顾问都是资产管理公司。

资产配置模型

许多大型资产管理公司最终都雇佣了自己的财务顾问,而这些顾问并不直接管理资产。

这些顾问接受客户,引导他们进入资产管理部门的产品和服务。也许他们使用资产配置模型从软件包或其他类型的指导方针。

再次以Vanguard为例,它首先是一家资产管理公司。但最近,该公司转向为普通投资者进行财务规划。客户向Vanguard的顾问支付管理资产0.30%的服务费。

这些顾问将客户的资金投资到Vanguard的共同基金家族中,资产管理部门从中收取费用。Vanguard还为其资产管理业务筹集资金。他们允许独立投资顾问让客户通过第三方经纪和退休账户投资Vanguard的基金。

Vanguard还有一个信托部门,为客户建立各种类型的信托。

资产管理公司和专业化

每个公司都有自己的专业领域。有些是多面手。这些公司通常是设计他们认为投资者想要和需要的金融服务或产品的大公司。

有些公司的关注点很狭窄,集中在一个或几个领域。例如,他们可能专注于与长期投资者合作,他们相信价值投资188金宝搏亚洲登录欢迎您被动投资188金宝搏亚洲登录欢迎您的方法。

一些公司只通过私人账户来迎合富有的客户单独管理账户,或用对冲基金.一些公司专注于推出共同基金。有些人是围绕着为机构或退休计划(如企业养老金计划)管理资金而建立自己的实践。

最后,一些资产管理公司为特定的公司提供服务,如为财产和意外伤害保险公司管理资产。

可能的费用结构

注意不同的公司和他们的经理是如何获得报酬的。

例如,对于销售负担为5.75%的共同基金,这个价格直接由投资者自掏腰包。它向共同基金的销售人员或顾问支付报酬,让他们将客户投入到特定的基金中。

与此同时,资产管理业务本身赚取年度管理费,这部分管理费将从合并结构中扣除。

在资产管理是金融集团旗下业务之一的综合性公司中,资产管理成本可能低于你的预期。但该公司通过其他方式赚钱,比如收取交易费用和佣金。

在另一种费用变化中,公司可能不收取预付款交易费用或佣金;相反,他们可能会对其他产品或服务收取更高的费用。然后,他们将这笔钱分给顾问和公司,以获得其资产管理服务。

最后,只收取管理费的资产管理集团是指只从向客户收取的管理费中赚钱的公司。他们不根据特定的产品收取佣金。

许多投资者认为,这使公司在严格为客户利益选择产品和策略时更加客观。他们知道,他们的资产管理公司不是简单地根据公司赚取的费用或佣金来选择产品。

重要的

资产管理领域存在许多不同的业务模式。并不是所有的方法对客户都是同样有益的。

资产管理账户

你可能听说过资产管理账户,即使你的银行机构不称自己为资产管理公司。这些账户基本上被设计成一个混合的、一体化的账户,结合了支票、储蓄和经纪。

你可以把钱存起来,赚取利息,需要时开支票,购买股票,投资债券、共同基金和其他证券,所有这些都可以从一个集中的帐户中进行。在许多(但不是所有)情况下,账户实际上是由机构的投资组合经理管理的。

费用可能在1%到2.75%之间,取决于你的账户余额。你也可能得到其他的好处,使你的价格值得你。

例如,一些银行提供不太常见的投资策略。188金宝搏亚洲登录欢迎您它们可能允许你以极具吸引力的利率,以资产管理账户中的证券为抵押贷款。如果你发现一个需要立即流动资金的外部投资机会,这可能是有用的。

有时公司也会捆绑其他服务,比如保险单。你可以从同一家公司购买更多的产品来省钱。

资产管理vs财富管理

资产管理就是投资。这是一种由公司为通常拥有高净值的客户提供的服务。

另一方面,财富管理更密切地关注个人(或家庭)的财务状况。通过这样做,这些人可以弄清楚如何最好地管理自己的财富,并在长期内保护它。

取决于你是谁和你的财富水平,你可能只需要其中一种服务。弄清楚哪一种最适合你,可以帮助你达到你的财务目标。

关键的外卖

  • 资产管理是一种服务,通常由公司执行,代表客户指导其财富或投资组合。
  • 这些公司通常都有最低投资要求,所以他们的客户通常都有很高的净资产。
  • 资产经理在处理客户投资组合时,会考虑许多因素,比如客户的环境、风险和偏好。
  • 如今,一些公司已经更新了他们的业务,既为高净值投资者服务,也为小投资者服务。